Obligationsportefølje og renter

• Kan 18, 2024

Har du den forestående renteforhøjelse fra den amerikanske centralbank har du bekymret? Rentesatser påvirker afkastet på obligationer. Stigende renter kan omsættes til obligationstab. Er din portefølje forberedt på fremtidige renteforhøjelser?

Obligationspriserne bevæger sig omvendt til obligationsrenten. Dette betyder, at når renten stiger, falder obligationspriserne. Tænk på et barns vippe. I den ene ende er obligationsrenterne. I den anden ende er obligationskurser. Vi har oplevet faldende obligationsrenter i årevis. Det har gjort det muligt for obligationsfonde at give et godt afkast, efterhånden som deres priser er steget.

Nu har U. S. Federal Reserve angivet, at den planlægger at hæve satserne. Fed har direkte kontrol over den føderale fondskurs, som er den sats bankerne bruger til at låne til hinanden. Naturligvis påvirker denne sats alle de andre satser. Stigende kortsigtede renter tvinger de langsigtede renter til at stige. Ellers, hvorfor investere i noget i fem år, når du kunne få en lignende sats på to år. Der er tidspunkter, hvor den inverse forekommer (kortsigtede rater højere end lang sigt). Det er kendt som en omvendt afkastkurve og fører let til recession. Sidste gang det skete var vi 2008-2009.

Hvordan stigende renter vil påvirke obligationerne afhænger af flere faktorer. Disse inkluderer stigningen og frekvensen af ​​stigningen. Desværre er begge faktorer uden for en investors kontrol. Hvad kan du gøre?

Flere muligheder er tilgængelige. Selvfølgelig kan du altid sælge alle dine obligationer, men det anbefales ikke. Obligationer er stadig en balance og væsentlig del af enhver portefølje. Obligationer kan miste penge, når renterne stiger, men ikke i det omfang, aktier taber. En del af investeringerne accepterer, at tab til tider forekommer i enhver portefølje.

Én mulighed er kun at holde kortsigtede obligationer. Kortvarige fonde har obligationer, der udløber om mindre end fem år. Dette betyder, at efterhånden som kurserne stiger, vil fonden købe nye højrenterende obligationer i stedet for de modne obligationer. Disse højere renter kan opveje tabet på obligationskursen.

En anden mulighed er at stige obligationer. Ladning anbefales til individuelle obligationer, men det samme kan bruges på obligationsfonde. I stedet for at eje alle kortfristede obligationsfonde (og se mindre afkast, hvis Fed ikke hæver renten) eller alle langsigtede fonde (og se store tab, hvis Fed aggressivt hæver renterne), investerer du over en række fonde. Du spreder dine penge lige på kort, mellemlang og lang sigt. Tilføj lidt internationalt, hvis du vælger det. Alternativt kan det være en god ide at veje tungere mod de korte og mellemliggende obligationsfonde, indtil renten stiger.

Uanset hvad du vælger, skal du huske, at obligationer er nødvendige for at stabilisere en portefølje. Obligationsbjørnemarkeder er aldrig så stejle som aktiemarkedsbjørnemarkeder. De øgede udbytter på obligationer ved at hæve renterne kommer din portefølje til gode i fremtiden.

Investering af bøger af Sandra Baublitz:

Investering af $ 10K i 2015: Invester dit vindfald for succes (Sandra's grundlæggende investeringsbog 3)


Den enkle måde at investere med succes: En tidstestet strategi til at dyrke dine penge

Video Instruktioner: 1H 2019 Pensionsafkast (Kan 2024).