Et hurtigt blik på afbalancerede gensidige fonde

• Kan 18, 2024

Bør jeg investere i vækst? Eller primært til indkomst? Et "kompromis" eller en midtvejs-tilgang er en afbalanceret gensidig fond. En afbalanceret gensidig fond er en type aktivallokationsfond, der investerer i aktier (både almindelige og foretrukne) og obligationer, der kan give både indtægter og kapitalværdi. En afbalanceret gensidig fond kaldes undertiden en hybridfond.

En afbalanceret fond har i det væsentlige tre mål: bevarelse af kapital, mens den stræber efter langsigtet vækst af kapital og løbende indkomst. Den nøjagtige placering og vægt på disse tre prioriteter kan afvige til tider for at imødekomme skiftende økonomiske og markedsmæssige forhold. En afbalanceret fond vil søge at nå sine forskellige målsætninger ved at diversificere sin beholdning på tværs af en bred vifte af aktie- og gældspapirer baseret på en forudfastsat formel, såsom en 60% allokering til aktier og 40% til obligationer. En knap resterende del er generelt rettet mod pengemarkedsinstrumenter og konvertibler. Den specifikke vægtning kan imidlertid begrænses til et minimum eller maksimum for hver aktivklasse. Endvidere kan fonden begrænse køb af obligationer til kun dem af investeringskvalitet. Afhængig af fonden kan der også afsættes en bestemt procentdel til fast indkomst værdipapirer af lavere kvalitet. Udvælgelse og køb af aktier inden for gensidig fondsportefølje varierer også periodisk, da det bestræber sig på at finde den optimale balance mellem investeringsrisiko og afkast. F.eks. Kan fondsadministrator eller managementteam beslutte at købe aktien i "undervurderede" virksomheder baseret på deres historiske indtjening og værdiansættelser i forhold til markedet, hvis udsigterne er bestemt til at være mere gunstige i sammenligning med andre investeringsmuligheder. Fonden kan også allokere en bestemt procentdel af sin beholdning til udenlandske obligationer og aktier. Omfordelingen af ​​porteføljen kan justeres i overensstemmelse med ændrede markedsforhold, økonomiske og forretningsmæssige udsigter og risikostyring.

Da afbalancerede fonde søger at minimere volatiliteten, hænger de generelt med hensyn til ydeevne under tyrefællinger. En afbalanceret fond vil sandsynligvis ikke appellere til aggressive investorer, der leder efter et hurtigt, højt octan-investeringsafkast. Selvom afbalancerede gensidige fonde er mindre ustabile end "rene" aktiefonde, da de er mere beskyttende mod kapitalbevaring under markedsnedgang i overensstemmelse med deres investeringsmål, er disse fonde bestemt ikke uden risiko. En afbalanceret gensidig fond, som enhver anden fond, kan opleve fald i nettoværdien. Fald i værdien af ​​hovedstol og investeringsafkast kan tilskrives enhver variation og kombination af årsager og begivenheder. Obligationer er underlagt adskillige risici såsom opkaldsrisiko, kreditrisiko, indkomstrisiko, renterisiko og forudbetalingsrisiko. Et generelt svagt erhvervsmæssigt og økonomisk klima eller et langvarigt bjørnemarked i en bestemt sektor (f.eks. Aktiemarked) kan også have negativ indflydelse på gensidig fonds præstationer og efterfølgende værdi. Udenlandske værdipapirer er underlagt yderligere, iboende risici såsom valutarisiko og likviditetsrisiko og kan påvirkes af ugunstige økonomiske og politiske ændringer og udvikling. Investeringsbeslutninger truffet af gensidig fondsforvalter eller managementteam kan også føre til underprestation i fonden i forhold til dens relevante benchmarks

Afbalancerede gensidige fonde appellerer generelt til konservative investorer, der er på udkig efter en "alt-i-en" -investeringstilstand, der giver bred diversificering på tværs af obligations- og aktieaktivklasser, har en langsigtet tidshorisont og kan acceptere en vis grad af markedsudsving. En afbalanceret fond kan være en kernepost i en diversificeret, skattepligtig gensidig fondsportefølje eller i en skatteudskudt pensionskonto.

Til informationsformål og ikke beregnet som rådgivning.

Video Instruktioner: How one tweet can ruin your life | Jon Ronson (Kan 2024).