Betydningen af ​​udbytte i samlet afkast

• Kan 9, 2024

Udbytteindkomst er et kritisk hensyn, når man beregner ”samlet afkast”. Desværre ser det ud til, at for mange investorer fejlagtigt mener, at det samlede afkast blot består af prisændringen på en investering (f.eks. Tidsrummet mellem, hvor de først købte en aktie, og solgte aktien). Hvis markedsprisen er højere end omkostningsgrundlaget, er der en kapitalgevinst. Samlet afkast på en investering kan simpelthen defineres som en, der inkluderer kapitalgevinster eller -tab samt indtægter fra renter og udbytter over en given periode.

For eksempel køber en person 200 aktier til 15 dollar pr. Aktie. Aktiekursen går fra $ 15 til $ 40 på 4 år. Den enkelte gjorde en fortjeneste på $ 5000! Ret? Ikke nøjagtigt. Hvis bestanden også betalte et årligt udbytte på $ 1,00 pr. Aktie, skal indsamlingen af ​​udbytte også inkluderes i beregningen. Hvad nu, hvis udbyttet blev øget årligt i de næste 3 år med 0,15 ¢ hvert år, mens den enkelte havde beholdningen i 4 år. Udbytteindtægten for den fireårsperiode vil være som følger: $ 200, $ 230, $ 260 og $ 290 for et samlet beløb på $ 980,00. Det faktiske samlede afkast ville være $ 5980,00!

I løbet af slutperioden i slutningen af ​​1990'erne, især på højden af ​​den højteknologiske boom, så mange investorer på udbyttebetalende aktier med enorm foragt. Udbyttebeholdninger var kedelige, svage investeringer. De manglede de høje oktanvækstmuligheder, som teknologilager potentielt kunne tilbyde. Udbyttebetalende bestande var en del af den ”gamle økonomi”. Spændende opstartsinternetfirmaer, der tilbød den potentielle mulighed for hurtige, store kapitalgevinster, var de førende stjerner i den "nye økonomi". Mange enkeltpersoner, der investerede stærkt i risikable højteknologiske virksomheder (de fleste, hvis ikke alle internetvirksomhederne var uden nogen track record af påvist indtjening) var aldrig i stand til at inddrive deres tab. I nogle tilfælde blev hele porteføljer udslettet, fordi overdrevent entusiastiske investorer ikke gider at følge de grundlæggende investeringsprincipper for diversificering og risiko versus belønning. Det er interessant at bemærke, at sprængningen af ​​internetaktieboblen førte til, at de samme investorer stampede mod mere konservative, indkomstorienterede investeringer.

Aktieudbytte er fordelagtigt, idet udbytteindkomsten kan tjene som en pude for investorer under bjørnemarkeder. Faktisk er der nogle enkeltpersoner, der vil nægte at investere i virksomheder, der ikke betaler udbytte.

Det er også lige så vigtigt at bemærke, at virksomheder ikke er forpligtet til at betale udbytte. Udbytte er ikke garanteret. Et selskab kan til enhver tid udstede et specielt udbytte, øge, reducere eller endda eliminere et udbytte. Potentielle investorer bør også være på vagt over for virksomheder, der betaler et for højt udbytte i forhold til dets indtjening og i sammenligning med det samlede marked. En unormalt høj udbytte kan fungere som et "rødt flag". Nogle gange skjuler et selskab sine økonomiske problemer (dvs. en usædvanligt ublu gældsbelastning, manglende rentabilitet eller manglende evne til at konkurrere med sine kolleger i samme sektor om markedsandel) bag masken med en unormalt høj udbytteudbetaling.

Video Instruktioner: Skat af investeringer - Realiseringsprincippet (Kan 2024).