Hvad er en obligation?

• Kan 3, 2024

Grundlæggende er en obligation et lån. Når du køber en obligation, låner du et selskab eller regeringen dine penge. Til gengæld betaler de dig renter for at bruge dine penge. De lover også at tilbagebetale de penge, du lånte. Hvorvidt de lever op til dette løfte eller misligholdelse af obligationen afhænger af obligationsudstederens evne til at betale.

Obligationer udstedes af virksomheder og føderale og statslige regeringer. En virksomhedsobligation udstedes af et selskab. En kommunal obligation udstedes af en by eller stat. En statsobligation udstedes af en regering som Amerikas Forenede Stater.

Hvorvidt det udstedende selskab eller regeringen tilbagebetaler obligationen eller misligholder afhænger af udstederens kreditværdighed. Kreditværdighed betyder, at udstederen kan tilbagebetale sine forpligtelser og lån. Standard er, når udstederen ikke tilbagebetaler lånet. Obligationer vurderes af uafhængige ratingbureauer på deres kreditværdighed / risiko for misligholdelse. Hvert kreditvurderingsbureau udtrykker deres ratings lidt forskelligt, men alle ratings løber fra AAA, eller Aaa, til C. AAA eller Aaa, klassifikationer indikerer, at en udsteder er meget sund og usandsynlig at misligholde. Du kan føle dig sikker på, at dine penge bliver returneret. Med hvert trin ned i klassificeringsstigen forekommer en større chance for standard. AAA- eller Aaa- til BBB- eller Baa-klassificerede obligationer betragtes som investeringskvalitet, mens BB eller Ba og lavere betragtes som uønskede obligationer.

Obligationer betaler renter kendt som deres kuponrente. Kuponrenten er fast, når obligationen købes. Udløbsdatoen indstilles også, når obligationen udstedes. Renter udbetales til obligationsejer hvert år, ofte i halvårlige rater. Den rente, der kan optjenes, varierer med udstederen og udstederens kreditvurdering. AAA-statsobligationer betaler det laveste rente; det antages, at du er garanteret at modtage din hovedstol tilbage. Virksomhedsobligationer betaler mere end statsobligationer, da et selskabs risiko for misligholdelse er højere. Kortere løbetider betaler mindre end længere løbetider. Dette skyldes, at jo længere der er en obligation, desto mere sandsynligt stiger renten, der påvirker værdien af ​​obligationen. Hvis du holder obligationen, mister ejeren muligheden for at have opnået højere afkast. Hvis obligationen blev solgt, ville ejeren skulle tage mindre penge for obligationen for at kompensere den nye ejer for dens lavere rentebetaling.

Virksomhedsobligationer er underlagt både føderale og statslige skatter. Amerikanske statsobligationer er fri for statsindkomstskatter. Kommuner er fri for føderale skatter. Kommunale obligationer kan være fri for statsskatter. Dette sker, hvis ejeren bor i den stat, der udstedte obligationen.

Obligationer handler også på et sekundært marked. Udstedte obligationer købes og sælges på dette marked. Obligationer er prissat, så de kan handle på det sekundære marked. Hvis der sælges før udløbet, kan en obligation returnere mere eller mindre end den oprindelige værdi. Det skyldes, at obligationskurser svinger på det sekundære marked, ligesom aktiekurser. En obligationskurs ændres også i forhold til rentesatser. Hvis renten stiger, er en obligation mindre værd. Hvis renterne falder, er en obligation mere værd.

Der er to måder at investere i obligationer - individuelle obligationer eller obligationsfonde. En individuel obligation giver hvert år et fast rente. Med en obligationsfond får du ikke faktisk rente. I stedet modtager du et udbytte, og din hovedstol svinger op og ned med markedet. En obligationsfond ejer dog hundreder eller tusinder af obligationer. Dette eliminerer risikoen for at miste din hovedstol til standard. Risikoen for misligholdelse er først og fremmest med en individuel obligation. En obligationsfond giver dig mulighed for at geninvestere dit udbytte og derved vokse din portefølje.

Så hvad skal du investere i? En obligationsfond til erhvervsmæssige eller kommunale obligationer er det bedste valg. Det giver mangfoldighed og mindsker eller bortfalder standardrisiko. Det samme gælder for internationale obligationer. Hvad angår amerikanske statsobligationer, ville det være fint med en individuel obligation eller en obligationsfond. En god teknik, når du køber individuelle obligationer, er at oprette en obligationsstige. En stige er let at forme - placere en lige stor del af de penge, du skal investere i forskellige løbetider. Uønskede obligationer er for ustabile og anbefales ikke.

Se efter lave gebyrer og ingen salgsomkostninger, når du vælger en obligationsfond. Amerikanske statsobligationer kan købes via TreasuryDirect.gov. Der er ingen omkostninger at købe.

Obligationer er en vigtig del af enhver portefølje. Obligationer giver en god og pålidelig indkomst. De tilføjer også balance og stabilitet til en portefølje.

Må jeg anbefale min e-bog, Investering af $ 10K i 2013

Video Instruktioner: Hvad er obligationer? (Kan 2024).