Medicinalproducenter får lave karakterer
Kan 2024
Denne uge var en ganske traumatisk uge for mange aktiemarkedsinvestorer. DOW Industrials, S&P 500 og Nasdaq flirtede alle med "officielt" bjørnemarkedsområde. Aktiemarkedet anses for at være på et bjørnemarked, når det falder mindst 20% fra sit højdepunkt. De største indekser er nu nede fra 18% - 19% + fra deres toppe, og DOW Industrial Average er tilbage til det samme niveau, som det var for ca. 2 år siden.
Et par højdepunkter i denne uge viste ying og yang på de finansielle markeder. General Motors-aktien faldt til sit laveste niveau på 53 år, mens CRB-indekset (et indeks, der sporer priserne på råvarer), rammer et højdepunkt på alle tidspunkter.
Denne sidste uge på aktiemarkedet bragte forhåbentlig hjem et par punkter, der blev understreget i tidligere artikler. Det første punkt er, at investering i en indeksfond, såsom et S&P 500-indeks, der sporer de største aktiegennemsnit og holder aktier som General Motors, ikke er en smart måde for den lille investor at prøve at tjene penge. I de sidste 10 år er afkastet på S&P 500 nu negativt!
"Køb og hold" -strategien er bare en myte om, at Wall Street fortsætter med at skubbe til Main Street. Det fungerer bare ikke. Wall Street udelader bekvemt historiske fakta som følgende: DOW Industrials ramte først 1000 i 1966 og genvundede først dette niveau indtil 1982. Det tog mere end 15 år bare at bryde jævn!
Det andet punkt at understrege for de enkelte investorer er at se på, hvor store succesrige investorer tjener deres penge på lang sigt. I den forrige artikel, der diskuterede de meget vellykkede bevillinger til universitetsbevillinger i Harvard og Yale, redegjorde vi for, hvordan de gav gode afkast i over to årtier.
En af måderne, hvor disse fonde gav store langsigtede afkast på deres penge, var at allokere en anstændig del af deres investeringsfonde til råvarer. En af grundene til, at Harvard og Yale-fondene foretager en sådan allokering, er, at de to aktivklasser (aktier og råvarer) normalt går i modsatte retninger - finansmarkedets ying og yang.
Et godt eksempel kan findes i den nylige historie på de finansielle markeder. I 70'erne gennemgik aktierne et forfærdeligt bjørnemarked, der varede i mere end et årti, mens råvarer nød et enormt tyremarked, som varede i årevis. I 80'erne og 90'erne nød bestande måske det største tyremarked i historien, mens råvarer var absolut hærget. Nu i 00'erne ser det ud til at være vendt tilbage med amerikanske aktier, der ikke kommer nogen steder, og råvarer nyder et enormt tyremarked.
Harvard- og Yale-uddelingsfondene gennemsnitligt en 15% tildeling til råvarer. Alligevel har de fleste individuelle investorer nul investeret i råvarer. HVER investor skal have mindst en lille del af deres portefølje investeret i råvaresektoren.
En måde at deltage i råvaresektoren er ved blot at købe lagre af virksomheder, der producerer råvarer. Indtjeningen fra disse virksomheder vil vokse synkroniseret med de priser, de modtager på de råvarer, de sælger. Aktiekursen for disse virksomheder skal følge indtjeningen højere. Nogle blå chip-eksempler på denne type virksomheder kunne omfatte: i energisektoren - Petrobras (PBR), i metallsektoren - BHP Billiton (BHP), i landbrugssektoren - Potash (POT). Der er selvfølgelig mange andre lagre at vælge imellem.
Der er en væsentlig forskel mellem 70-tallets råvaretyremarked og det nuværende bullmarked. Varemarkederne er ikke længere alene de velhavendes domæne. Med fremkomsten af adskillige ETF'er (Exchange Traded Funds) og ETN'er (Exchange Traded Notes) kan selv den mindste investor få direkte eksponering over for råvaremarkederne. Som omtalt i tidligere artikler handler ETF'er og ETN'er som aktier og kan købes og sælges gennem enhver aktiemægler så let som General Electric eller Apple Computer.
Disse ETF'er og ETN'er findes i alle former og størrelser. En investor kan købe en ETF eller ETN baseret på et råvareindeks, der dækker alle de handlede råvarer, eller en investor kan købe en ETF eller ETN baseret på en bestemt sektor såsom energi, eller en investor kan købe en ETF eller ETN baseret på en specifik individuel vare.
Træt af at betale gennem næsen ved gaspumpen? Tjen pengene op ved at købe en ETF baseret på benzin, der vil stige i værdi, når prisen på benzin stiger. Træt af at betale skyhøje opvarmningsregninger om vinteren? Tjen pengene op ved at købe en ETF baseret på naturgas eller fyringsolie, som vil stige i værdi, som varen gør. Disse ETF'er og ETN'er er virkelig en enkel, nem måde for investorer at diversificere deres portefølje og forhåbentlig tjene nogle penge.
Et par højdepunkter i denne uge viste ying og yang på de finansielle markeder. General Motors-aktien faldt til sit laveste niveau på 53 år, mens CRB-indekset (et indeks, der sporer priserne på råvarer), rammer et højdepunkt på alle tidspunkter.
Denne sidste uge på aktiemarkedet bragte forhåbentlig hjem et par punkter, der blev understreget i tidligere artikler. Det første punkt er, at investering i en indeksfond, såsom et S&P 500-indeks, der sporer de største aktiegennemsnit og holder aktier som General Motors, ikke er en smart måde for den lille investor at prøve at tjene penge. I de sidste 10 år er afkastet på S&P 500 nu negativt!
"Køb og hold" -strategien er bare en myte om, at Wall Street fortsætter med at skubbe til Main Street. Det fungerer bare ikke. Wall Street udelader bekvemt historiske fakta som følgende: DOW Industrials ramte først 1000 i 1966 og genvundede først dette niveau indtil 1982. Det tog mere end 15 år bare at bryde jævn!
Det andet punkt at understrege for de enkelte investorer er at se på, hvor store succesrige investorer tjener deres penge på lang sigt. I den forrige artikel, der diskuterede de meget vellykkede bevillinger til universitetsbevillinger i Harvard og Yale, redegjorde vi for, hvordan de gav gode afkast i over to årtier.
En af måderne, hvor disse fonde gav store langsigtede afkast på deres penge, var at allokere en anstændig del af deres investeringsfonde til råvarer. En af grundene til, at Harvard og Yale-fondene foretager en sådan allokering, er, at de to aktivklasser (aktier og råvarer) normalt går i modsatte retninger - finansmarkedets ying og yang.
Et godt eksempel kan findes i den nylige historie på de finansielle markeder. I 70'erne gennemgik aktierne et forfærdeligt bjørnemarked, der varede i mere end et årti, mens råvarer nød et enormt tyremarked, som varede i årevis. I 80'erne og 90'erne nød bestande måske det største tyremarked i historien, mens råvarer var absolut hærget. Nu i 00'erne ser det ud til at være vendt tilbage med amerikanske aktier, der ikke kommer nogen steder, og råvarer nyder et enormt tyremarked.
Harvard- og Yale-uddelingsfondene gennemsnitligt en 15% tildeling til råvarer. Alligevel har de fleste individuelle investorer nul investeret i råvarer. HVER investor skal have mindst en lille del af deres portefølje investeret i råvaresektoren.
En måde at deltage i råvaresektoren er ved blot at købe lagre af virksomheder, der producerer råvarer. Indtjeningen fra disse virksomheder vil vokse synkroniseret med de priser, de modtager på de råvarer, de sælger. Aktiekursen for disse virksomheder skal følge indtjeningen højere. Nogle blå chip-eksempler på denne type virksomheder kunne omfatte: i energisektoren - Petrobras (PBR), i metallsektoren - BHP Billiton (BHP), i landbrugssektoren - Potash (POT). Der er selvfølgelig mange andre lagre at vælge imellem.
Der er en væsentlig forskel mellem 70-tallets råvaretyremarked og det nuværende bullmarked. Varemarkederne er ikke længere alene de velhavendes domæne. Med fremkomsten af adskillige ETF'er (Exchange Traded Funds) og ETN'er (Exchange Traded Notes) kan selv den mindste investor få direkte eksponering over for råvaremarkederne. Som omtalt i tidligere artikler handler ETF'er og ETN'er som aktier og kan købes og sælges gennem enhver aktiemægler så let som General Electric eller Apple Computer.
Disse ETF'er og ETN'er findes i alle former og størrelser. En investor kan købe en ETF eller ETN baseret på et råvareindeks, der dækker alle de handlede råvarer, eller en investor kan købe en ETF eller ETN baseret på en bestemt sektor såsom energi, eller en investor kan købe en ETF eller ETN baseret på en specifik individuel vare.
Træt af at betale gennem næsen ved gaspumpen? Tjen pengene op ved at købe en ETF baseret på benzin, der vil stige i værdi, når prisen på benzin stiger. Træt af at betale skyhøje opvarmningsregninger om vinteren? Tjen pengene op ved at købe en ETF baseret på naturgas eller fyringsolie, som vil stige i værdi, som varen gør. Disse ETF'er og ETN'er er virkelig en enkel, nem måde for investorer at diversificere deres portefølje og forhåbentlig tjene nogle penge.
Video Instruktioner: Bear Market Protection (Kan 2024).
Relaterede Artikler
Earth Day Freebies
Jordens dag er denne onsdag, den 22. april, 2009. Til ære for fejringen giver mange virksomheder væk fra Earth Day Freebies. På jordens dag er det bedst at tage lidt tid og fokusere på måder, du kan...
Hjeminspektions betydning
Når du har fundet dit drømmehus, fremsat et tilbud, der blev accepteret, vil du vide, om strukturen er så sund som den ser ud kosmetisk. Det er her en hjemmekontrol spiller, og tro det eller ej, det...
Om Forfatteren
Chow Yuan
Unge Talenter Journalistik. Chef. Den Ansvarlige Og Ned På Jorden.
Populære Indlæg
-
-
Erobring af gudskomplekset.
Kan 2024
