Hemmeligheden bag succesfuld investering

• Kan 15, 2024

På trods af at mange af de såkaldte grønne skud i økonomien bliver brune, fortsætter propagandamaskinen på Wall Street med at gnide. Wall Street fortæller offentligheden om at købe, købe, købe .....

Her er noget, de ikke fortæller dig. Der er nogle interessante data overholdt af Barry Ritholtz fra The Big Picture-bloggen. Dataene viser, hvad der ville være sket, hvis nogen investerede $ 10.000 hver 1. januar fra 1994 til 2009 i enten S&P 500-indekset med genud investeret udbytte eller i bank-cd'er.

Pengene, der er investeret i bank-cd'er, ville nu være værd $ 207.509, mens pengene, der blev investeret i S&P 500, nu kun ville være værd $ 178.253. Andre undersøgelser har vist, at obligationer i perioden 1968 til 2009 faktisk overgik bedre end aktier. Aktier på lang sigt?

Og lad os ikke glemme, at S&P 500-indekset i løbet af de sidste 10 år har mistet 37 procent før udbytte. På den anden side har guld i de sidste 10 år returneret 325%. Aktier på lang sigt?

Beslutningen om hvor man skal investere sine penge - aktier, obligationer, råvarer - er ekstremt vigtig. Når alt kommer til alt, har den gennemsnitlige person højst kun en 40-årig tidsramme til at spare til sin pension. De kan ikke vente årtier på, at aktiemarkedet bare kommer tilbage til breakeven.

Hvordan finder den gennemsnitlige person ud af, hvor de skal placere sine penge? Man skal identificere, hvor vi befinder os i den "sekulære markedscyklus." Historien har vist, at mange finansielle markeder gennemgår en cyklus, fra top til truge, på cirka 17-20 år.

For investorer er et hovedproblem, at en overordnet "sekulær cyklus", fra top til trough og tilbage til trough, kan tage 35 år. Det er en stor del af en persons lønoptjenende år, hvilket efterlader lidt plads til fejltagelser i at få cyklusstadiet rigtigt.

Så det er vigtigt at afgøre, hvor vi er i cyklussen, fordi det sandsynligvis vil påvirke afkastet i det næste årti. Og da folk højst 40 år af deres liv sparer til pensionering, fører det ikke til at vide, hvor vi er i cyklussen, til fejl og tab.

Nylige eksempler på disse cyklusser inkluderer perioden fra 1966 til 1983, hvor det amerikanske aktiemarked ikke gjorde noget, mens råvarerne steg kraftigt; perioden fra 1983 til 2000, da amerikanske lagre steg kraftigt, og råvarerne faldt stejlt; og perioden fra 2000 til nutiden, hvor lagrene er faldet og råvarerne steget.

Så hvor er du nu i cyklerne her i USA? Hvis vi definerer det nuværende bjørnemarked for bestande som begyndt i 2000, er vi måske kun halvvejs gennem hele bjørnemarkedscyklussen.

Obligationer? Tyremarkedet der er MEGET udvidet (takket være Federal Reserve-indblanding) efter at have startet omtrent i 1981, da Paul Volcker knuste inflationen. Når udenlandske investorer ser ud til at være klare sælgere, kan bjørnemarkedet med obligationer være tæt på hinanden.

Råvarer? Hvis vi nøje ser på cyklussen, er det netop det modsatte af bestandscyklussen - vi ser ud til at være omtrent halvvejs igennem tyremarkedets cyklus.

Kontakt mig direkte med spørgsmål eller kommentarer til denne artikel eller ethvert andet investeringsemne.

Video Instruktioner: HEMMELIGHEDEN BAG AT FÅ SUCCES PÅ YOUTUBE (Kan 2024).